Ayer miércoles, tras la publicación de las cifras inflacionarias más bajas de lo previsto de los EE.UU., las tasas del Bitcoin experimentaron un alza inicial. No obstante, esta tendencia se revirtió después de la reunión de la Reserva Federal y las declaraciones algo sombrías de su presidente, Jerome Powell, en la conferencia de prensa. Aunque la inflación ha mostrado una desaceleración, aún se considera elevada, y el presidente de la Fed subrayó la necesidad de una mayor confianza en la reducción de la inflación al objetivo del 2% para considerar una disminución de las tasas de interés.
El crecimiento en el precio del Bitcoin se encuentra restringido por las tácticas de arbitraje entre los mercados spot y de futuros. Contrario a las expectativas, la Reserva Federal mantuvo su tasa de interés principal en 5,50%, elevando las proyecciones de inflación para los años 2024-2025 y disminuyendo las expectativas de recorte de tasas.
Las previsiones inflacionarias de la Fed para este año aumentaron al 2,6%, desde el 2,4%, y para el próximo año al 2,3%, desde el 2,2%. Las estimaciones medianas de la Fed sugieren que la tasa de interés de referencia debería situarse en el 5,1% a finales de 2024 y en el 4,1% a finales de 2025, ajustadas desde el 4,6% y el 3,9% respectivamente en marzo.
A pesar de los significativos flujos de entrada en los ETF de Bitcoin spot, las estrategias de arbitraje están siendo limitadas por la presión de compra, según Glassnode. Estas estrategias consisten en tomar posiciones largas en el mercado spot y cortas en los futuros del mismo activo, que se negocia con una prima. Esto indica que el arbitraje podría ser un impulsor clave de la demanda de ETF, donde los productos cotizados en bolsa sirven como herramienta para establecer posiciones largas en el mercado spot. K33 Research señala que el notable flujo de fondos hacia los BTC-ETF podría reflejar solo en parte el arbitraje entre los mercados spot y de futuros, sugiriendo que hay una demanda más amplia que busca cobertura.
- Análisis técnico del BTC:
En términos del análisis técnico, al observar el gráfico de 1 hora del BTC, se puede notar que la principal criptomoneda del mercado está en una fase bajista. Actualmente, los precios están formando un canal descendente, lo que podría indicar una consolidación antes de continuar la tendencia bajista a corto plazo.
Los indicadores, incluido el oscilador estocástico, muestran una consolidación con una leve tendencia bajista. Sin embargo, es probable que los precios continúen su movimiento hacia la resistencia psicológica significativa de los $68,000, seguido de un posible retroceso hacia los $67,000. Si los precios perforan y se establecen por debajo de este nivel, podríamos ver una activación de los vendedores con objetivos en los $66,700, seguido de los $66,280 y los $66,000, lo que constituye el escenario principal.
Un escenario alternativo implicaría una ruptura y consolidación de los precios por encima de los $68,000, con un objetivo técnico en los $70,000.
Los indicadores, incluido el oscilador estocástico, muestran una consolidación con una leve tendencia bajista. Sin embargo, es probable que los precios continúen su movimiento hacia la resistencia psicológica significativa de los $68,000, seguido de un posible retroceso hacia los $67,000. Si los precios perforan y se establecen por debajo de este nivel, podríamos ver una activación de los vendedores con objetivos en los $66,700, seguido de los $66,280 y los $66,000, lo que constituye el escenario principal.